Getting an ESOP to your subsequent task? Here is how an ESOP works, dangers concerned and tax implications

В настоящее время сотрудникам нередко предлагают планы владения акциями (ESOP) при приеме на работу в организацию. Некоторые сотрудники получают эту возможность при продвижении по карьерной лестнице. Однако волатильность цен на акции может омрачить ВСТО. В случае стартапа могут быть резкие и внезапные изменения состояния. Таким образом, это может работать в обе стороны. Мы расскажем вам, как работает ESOP и как вы можете проверить, отвечает ли это вашим интересам.

Как работает ESOP?

Как правило, компания предлагает своему сотруднику опцион на покупку фиксированного количества акций после периода наделения правами по заранее установленной цене, которая часто сопровождается большой скидкой. Это дает двойную выгоду для сотрудников.

Владение акциями: Он работает как вариант автоматического накопления-инвестиций из вашего вознаграждения. «Сотрудники могут получить право собственности на фирму, поскольку ESOP позволяют им приобретать часть акционерного капитала компании», — говорит Винит Патавари, соучредитель и генеральный директор StockEdge и Elearnmarkets.com.

Купить акции со скидкой: Основной привлекательностью ESOP является сниженная цена, по которой вы получаете акции. «Сотрудникам часто приходится платить лишь скромную сумму за покупку акций, предоставленных им, когда они реализуют свои ESOP. В результате они могут инвестировать в компанию с меньшими затратами», — говорит Патавари.


Вот как обычно происходит ESPO: Компания, акции которой торгуются по 100 рупий, предлагает каждому сотруднику опцион на покупку 10 000 акций по 60 рупий за штуку через три года при условии, что они все еще будут работать в компании. Если цена акций поднимется до 300 рупий через три года, работникам придется заплатить всего 60 000 рупий, чтобы получить акции стоимостью 30 лакхов. Это будет сверх годовой зарплаты, которую получают сотрудники. Вот почему ESOP используются для привлечения и удержания талантов.

Количество акций, период наделения правами и цена исполнения, по которой сотрудник может купить акции, будут зависеть от дорожной карты организации. «На самом деле цена исполнения может различаться даже среди сотрудников одной и той же компании. Это связано с тем, что компания может присуждать ESOP разным лицам с разными целями», — говорит Тарун Бирани, основатель и генеральный директор TBNG Capital Advisors.

Непрерывность в течение периода наделения обязательным условием

Существует разрыв между моментом, когда вам предлагают ESOP, и моментом, когда вы получаете право воспользоваться опционом на получение этих акций. Этот период известен как период наделения правами. «Если сотрудник увольняется до истечения срока наделения правами, он не сможет использовать ESOP и конвертировать его в акции», — говорит Патавари.

Знайте риски при переходе на ESOP

Есть две переменные, которые должны работать в вашу пользу, прежде чем вы получите какую-либо прибыль от ESOP. Во-первых, вы получаете право использовать ESOP — помните, что это может быть связано со временем или производительностью — и цена акций движется в вашу пользу. «Выгода от распределения, привязанного к производительности, зависит от производительности не только сотрудника, но и организации в целом. Таким образом, это будет зависеть от конверсионных усилий сотрудника, а также от монетизации этих усилий, чтобы в конечном итоге помочь сотруднику получить доступ к этому распределению акций, привязанному к производительности», — говорит Маниш Ханна, соучредитель Unlisted Belongings, онлайн-платформы для торговли нелистинговыми активами. акции.

Даже если вы получите право воспользоваться опционом после периода наделения правами, нет никакой гарантии получения прибыли. «Обычно по истечении периода наделения сотрудники получают право покупать акции по цене исполнения. Следовательно, прибыль или убыток, которые получит сотрудник, будут зависеть от справедливой рыночной стоимости на тот момент», — говорит Бирани.

Например, если цена акций падает, для работника невыгодно применять ESOP. Акции могут быть дешевле на рынке.

Рассмотрим случай с Zomato, акции которого котировались по цене 126 рупий. Даже если бы у работника была возможность использовать ESOP со скидкой 80 рупий, он не получил бы сейчас никакой прибыли, поскольку акции торгуются по 67,20 рупий.

Как оценить ESOP от устоявшейся компании

Опционы на акции — это заявление компании о вере в талант и усилия сотрудника, а также попытка удержать сотрудника на борту в течение длительного времени. Как правило, сотрудники устоявшихся компаний более уверены в будущем своих организаций, чем те, кто работает в стартапах, где бизнес-модель еще не проверена или масштаб и прибыльность еще не достигнуты. Вот что сотрудники должны иметь в виду, оценивая предложение акций от известной компании:

  • 1.Будьте очень уверены в его перспективах роста: «Когда вы используете ESOP, вы делаете ставку на то, что оценка компании улучшится. Но всегда есть вероятность девальвации. Поэтому, прежде чем принять решение о ESOP, убедитесь, что вы уверены в росте компании», — говорит Патавари.
  • 2.Сравните это с тем, что предлагают коллеги: Поскольку политика ESOP варьируется от организации к организации, вам следует провести некоторое исследование, чтобы сравнить предложение, которое вы получаете, с тем, что предлагается на рынке. «Сотрудник также должен сравнить условия ESOP с условиями других организаций и должен оценить любые существенные изменения и их влияние на его или ее компенсацию. Когда дело доходит до компенсации ESOP, от организации к организации могут быть огромные различия», — говорит Ханна.
  • 3.Выберите правильный эталон для сравнения: В случае ESOP от авторитетной компании сотрудники должны сравнить его с тем, что предлагают коллеги на рынке, как по общей компенсации, так и по компенсации ESOP. Это даст им представление о том, получают ли они адекватную компенсацию, — говорит Кханна.
  • 4.Соберите правильный микс: «Оценивая план ESOP, сотрудник должен следить за прозрачностью правил и процедур схемы; перспективы роста компании; его долгосрочные планы в отношении компании; и поощрительный арбитраж между фиксированной, переменной и частью ESOP, говорит Бирани.

Как оценить ESOPS из стартапа или единорога

Стартапам и единорогам нужны талантливые люди, чтобы дольше оставаться рядом и с энтузиазмом вносить свой вклад на этапе активного роста. Компенсация, предлагаемая руководством в наши дни, разбита на фиксированную структуру оплаты и структуру ESOP, чтобы гарантировать, что у сотрудников больше скинов в игре. Вот что нужно учитывать при оценке такого предложения:

  • 1.Выберите быстрорастущую фирму, чтобы приумножить свое богатство: ESOP могут увеличить доход и льготы сотрудника. «В быстрорастущей отрасли увеличение стоимости акций может быть более выгодным с финансовой точки зрения для работника, чем фиксированный доход. Таким образом, новый сотрудник должен учитывать перспективы роста компании, роль, которую он будет играть в принятии решений, общую совместимость с культурой компании, а также условия наделения правами, цену исполнения и т. д.», — говорит Бирани.
  • 2.Проведите собственную должную осмотрительность: Кханна отмечает, что есть несколько критериев, по которым сотрудники могут решить, стоит ли ESOP того. «Это может включать внешний и внутренний сравнительный анализ с аналогичными компаниями и сравнение с другими компаниями аналогичного размера в других областях, помимо проверки рекомендаций о компании и руководстве и ее перспективах», — говорит он.
  • 3.Чрезмерный вес ESOP может быть неправильным признаком: «Нужно помнить, что ESOP ценны только в том случае, если ценна компания. Таким образом, новые сотрудники должны смотреть на общие условия. Например, если фиксированная заработная плата очень низкая, а ESOP относительно выше в компании, которая не представляет ценности и имеет мрачные перспективы, то переход на ESOP может быть не очень привлекательным предложением», — говорит Бирани.
  • 4.Что произойдет, если компания пойдет на новое финансирование: Растущим стартапам часто может потребоваться регулярное вливание средств, и это может повлиять на ваш ESOP. «Акции каждого держателя ESOP разбавляются всякий раз, когда происходит вливание капитала или конвертируется в капитал. Общее количество ESOP остается неизменным, и только процентная доля держателя ESOP уменьшается с вновь выпущенными акциями», — говорит Ханна. Однако при общем росте оценки работник может оказаться в выигрыше, несмотря на частое размывание доли.
  • 5.Что происходит в случае слияния: В случае слияния или слияния компании с другой, держатель ESOP компании-цедента получит ESOP компании-получателя эквивалентной пропорциональной стоимости, которая была установлена ​​на основе коэффициента свопа для компаний-цедентов и компаний-получателей. , — говорит Ханна. «В случае, если сотрудник владеет ESOP компании-получателя, то общее количество удерживаемых ESOP остается неизменным, и только процентная доля владения держателем ESOP уменьшается с помощью вновь выпущенных акций / ESOP».
  • 6.Если компанию поглощает другая компания: В случае поглощения держатель ESOP может получить или не получить стоимость опциона в зависимости от оценки бизнеса компании, которой был предоставлен ESOP, говорит Ханна.

Многие небольшие компании часто приобретаются по очень высокой цене. «В случае, если оценка компании выше, чем оценка, по которой сотрудники получили ESOP, то будет происходить распределение выручки по механизму водопада, и владелец ESOP получит пропорциональное значение, которое будет выше, чем стоимость, по которой они инвестировали в ESOP компании», — говорит Ханна.

Однако, если у компании не все в порядке, это может стать неприятным опытом для держателей ESOP. «В случае передачи бизнеса по более низкой оценке, чем стоимость ESPO, стоимость ESOP может быть равна нулю или ниже», — говорит Ханна.

Не забудьте учесть влияние налогообложения на ваш ESOP.

Налогообложение является одним из наиболее важных факторов, на который следует обратить внимание при оценке предложения ESOP. Суреш Сурана, основатель налогового консалтинга RSM India, объясняет, как работает налогообложение ESOP. Он будет двояким: налог на привилегии как доход от заработной платы во время осуществления и налог на доход от прироста капитала во время продажи.

Во время тренировки: В соответствии с разделом 17(2) Закона о подоходном налоге 1961 г. ESOP облагаются налогом в руках сотрудников как привилегии в финансовом году, в котором такие ESOP выделены компании. Налогооблагаемая сумма будет определяться как справедливая рыночная стоимость (FMV) акций на дату реализации такого опциона за вычетом суммы, уплаченной работником за такие ESOP. Такая справедливая рыночная стоимость будет рассчитываться по-разному для листинговых и некотируемых ценных бумаг в соответствии с Правилом 3(8) Правил подоходного налога 1962 года.

На момент продажи: ESOP, проданные сотрудниками, будут облагаться налогом на прирост капитала. Ставка будет зависеть от категории акции — зарегистрированной или незарегистрированной — и периода владения.

В случае листинговых акций долгосрочный прирост капитала, возникающий в результате владения акциями более одного года, будет облагаться налогом по ставке 10% (без индексации) в соответствии со статьей 112A Закона об информационных технологиях. Он взимается с доходов, превышающих 1 000 000 руб. Краткосрочный прирост капитала будет взиматься по ставке 15% в соответствии с разделом 111A Закона об информационных технологиях.

В случае некотируемых акций пороговый период для определения характера прибыли будет составлять 24 месяца. Соответственно, долгосрочный прирост капитала будет облагаться налогом по ставке 20% (после индексации) в соответствии со статьей 112 Закона об информационных технологиях, а краткосрочный прирост капитала будет облагаться налогом в соответствии с предельной фиксированной ставкой, применимой к работнику.

Уместно отметить, что для расчета характера прироста капитала период владения будет учитываться с даты распределения ESOP до даты продажи или передачи акций работником.

ESOP иностранных компаний должны быть указаны в ИТ-отчете каждого резидента и обычного резидента (RoR) в таблице для иностранных активов ITR. В случае нераскрытия таких иностранных ESOP власти могут уведомить физическое лицо и рассматривать такую ​​декларацию по подоходному налогу как ошибочную декларацию в соответствии со статьей 139(9) Закона об информационных технологиях. Кроме того, Закон о черных деньгах (нераскрытие иностранных доходов и активов) и Закон о налогообложении от 2015 года предусматривает строгий штраф в размере 10 лакхов за нераскрытие информации об иностранных активах в таблице иностранных активов.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *